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平安资管董事长万放:紧盯基建板块 瞄准高新科技

发布时间:2020-01-18 19:34    来源媒体:金融界

(新华财经 张斯文 王虎云)银保监会近期发布《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》,鼓励保险资金通过市场化方式投资产业基金,加大对战略性新兴产业、先进制造业的支持力度,这将对保险资管行业产生哪些影响?同时,保险资管公司外资持股比例的放开,将给国内保险资管业格局带来哪些变化?平安资产管理有限责任公司董事长万放近日就上述问题接受了记者专访。

紧盯基建板块 支持长江经济带建设

基础设施是一个国家和地区经济社会运行的基础。我国高度重视加大基础设施等领域稳定有效投资相关工作。据万放介绍,长期以来,平安资管通过与长江经济带各重要省市如上海、武汉、重庆、南京等地的地方政府或企业机构合作,累计投资1100亿元,具体包括市政基础设施、电力设施、高速公路、地铁高铁等。

推动长江经济带发展,是关系国家发展全局的重大战略。中国保险资产管理业协会相关负责人表示,未来一段时期,重大基础设施仍然是保险资金支持国家战略的主要着力点。数据显示,从2014年9月至2019年12月底,保险资金以债权计划形式,支持长江经济带政策,投资规模近6500亿元。

“比如2016年平安资管发起投资的第一单一二级市场联动PIPE定增股权项目,该项目投资规模达96.64亿元,系与我国最大的清洁能源上市公司、全球水电行业引领者长江电力合作,协助其整合长江及金沙江干流上电站资产,有力地支持了电力负荷密集的长三角区域经济发展。”万放说。

未来,平安资管将利用长期以来在基建、市政、环保等重大民生工程上的成功投资经验,持续为地方政府和企业提供精准的金融服务,进一步支持长江经济带等国家战略区域的经济协同发展。

瞄准高新科技 助力保险业高质量发展

近年来,我国全面深化金融供给侧结构性改革,传统产业过剩产能逐步出清,现代制造业和创新技术发展备受瞩目。以地方产业投资基金、机构资金、民间资本为代表的各类资金持续加大对战略性新兴产业、先进制造业的投资力度。

“保险资金凭借着资金规模大、投资久期长,对战略科技拥有相对深刻的理解,从而实现对新兴产业、先进制造业的支持。”万放表示。

交通基础设施是促进有效投资的关键领域。十二年前,基于保险资金特性和对中国科技的判断与信心,中国平安牵头险资投资京沪高铁160亿元。

16日,刷新A股IPO速度的“京沪高铁”(601816)在上交所挂牌上市,当日涨幅38.73%。以“平安资管”为代表的保险资金联合体占股9.98%,是第二大股东。据了解,“平安--京沪高铁股权投资计划”是保险资金首次以股权投资计划方式支持国家重大基础设施建设和服务实体经济。

中国银保监会支持保险资金通过市场化方式,投资战略性新兴产业和先进制造业。万放认为,保险资管公司应当优化保险资金运用方式,提高保险资金运用效率,进一步助力保险业高质量发展,更好地为经济社会发展提供风险保障和长期稳定资金。

“此次意见对保险资金投资指明了方向和思路,未来在银保监会的指导下,保险资管公司可将投资视野由传统基础设施建设的公路、桥梁、不动产等行业向新一代基础设施建设的半导体、新能源、新材料、先进制造等领域延伸。”万放说。

抢抓开放机遇 夯实本土差异竞争优势

随着我国金融业对外开放进程不断加速,保险业加快转型升级。银行、保险、基金、证券、信托、期货、互联网金融科技公司等诸多细分行业,各自培育了独特的竞争力。

“保险资管行业的核心优势在于大类资产配置、长久期资金管理以及完备的风险管理体系,而且本土投资经验丰富,投资范围也在不断扩大,在当前大资管背景下具备较强的差异竞争优势。”万放表示。

近年来,外资加快融入中国金融市场,有关部门一直致力于加强配套制度的建设,为外资机构提供更加友好、便利的发行和投资环境,推动中国金融市场更为开放与国际化。

在万放看来,外资保险资管公司的优势在先进理念、团队激励、系统支持,但在文化、渠道方面也有一定局限,因此外资机构在未来还有一段深度融合的路要走。但总体而言,外资持股比例的不断放开,对于完善市场体系,丰富市场选择,接轨国际竞争,促进我国保险市场的长远健康发展都具有积极意义。

兼顾风险收益 应对利率下行压力挑战

在利率下行周期,负债端压力将持续向资产端传导,给保险资产管理带来诸多风险,为此,兼顾风险与收益的平衡就显得尤为重要。保险资管业该如何应对利率可能持续下行与经济运行承压、市场波动增多等因素带来的挑战?

“近年来,通过开展金融供给侧结构性改革和金融去杠杆,宏观经济更有‘韧性’,但我国经济仍面临内外部挑战。”万放表示,在当前低利率环境下,保险资金运用面临潜在的资产荒问题,同时伴随非典型风险的持续暴露,一定程度上加大了投资难度。

在此背景下,他认为,保险资管公司一方面应灵活采用各类成熟的资产配置策略,兼顾风险与收益平衡,保障保险资金的安全,精确匹配负债端的到期给付要求;另一方面,应推进长期资金形成,优化资本市场供给侧的投资工具结构,抑制资金频繁流入流出造成的市场波动,更好服务实体经济发展。

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